DS-Rendite-Fonds Nr. 106 VLCC Titan Glory GmbH
& Co. Tankschiff KG
Dortmund
Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2012
bis zum 31.12.2012
Bilanz zum
31. Dezember 2012
Aktiva
|
EUR |
EUR |
31.12.2011 TEUR
|
A. Anlagevermögen |
|
|
|
I. Sachanlagen |
|
|
|
Tankschiff |
10.485.580,00 |
|
14.877 |
II. Finanzanlagen |
|
|
|
Anteile an verbundenen
Unternehmen |
1,00 |
|
0 |
|
|
10.485.581,00 |
14.877 |
B. Umlaufvermögen |
|
|
|
I. Vorräte |
|
324.990,76 |
281 |
II. Forderungen und sonstige
Vermögensgegenstände |
|
7.426.908,47 |
3.787 |
III. Kassenbestand, Guthaben bei
Kreditinstituten |
|
767.898,33 |
1.126 |
C. Rechnungsabgrenzungsposten |
|
62.125,05 |
70 |
|
|
19.067.503,61
|
20.141 |
Passiva
|
|
|
|
|
EUR |
EUR |
31.12.2011 TEUR
|
A. Eigenkapital |
|
|
|
I. Kapitalanteile |
|
2.051.347,04 |
816 |
II. Rücklagen |
|
1.877.750,00 |
1.878 |
|
|
3.929.097,04 |
2.694 |
B. Rückstellungen |
|
1.229.089,02 |
1.185 |
C. Verbindlichkeiten |
|
|
|
1. Verbindlichkeiten gegenüber
Kreditinstituten |
12.708.026,27 |
|
14.060 |
2. Verbindlichkeiten aus
Lieferungen und Leistungen |
201.963,02 |
|
383 |
3. Verbindlichkeiten gegenüber
Gesellschaftern |
815.829,00 |
|
831 |
4. Verbindlichkeiten gegenüber
verbundenen Unternehmen |
2.040,93 |
|
2 |
5. Sonstige Verbindlichkeiten |
50.293,90 |
|
29 |
davon aus Steuern 18.205,79 (Vj.
TEUR 0) |
|
|
|
|
|
13.778.153,12 |
15.305 |
D. Rechnungsabgrenzungsposten |
|
131.164,43 |
957 |
|
|
19.067.503,61 |
20.141 |
Gewinn- und
Verlustrechnung für 2012
|
EUR |
2011 TEUR
|
1. Rohergebnis |
9.108.522,52 |
8.842 |
2. Personalaufwand |
|
|
Heuern für fremde Seeleute |
1.021.443,40 |
979 |
3. Sonstige betriebliche
Aufwendungen |
4.455.164,76 |
3.084 |
davon Aufwendungen aus der
Währungsumrechnung EUR 270.178,41
(Vj. TEUR 191) |
|
|
4. Reedereiergebnis |
3.631.914,36 |
4.779 |
5. Abschreibungen auf
Sachanlagen |
4.391.907,00 |
4.392 |
6. Sonstige Zinsen und ähnliche
Erträge |
35.503,01 |
6 |
davon Erträge aus der Aufzinsung
EUR 32.871,54 (Vj. TEUR 0) |
|
|
7. Zinsen und ähnliche
Aufwendungen |
515.875,41 |
813 |
davon Aufwendungen aus der
Abzinsung EUR 0,00 (Vj. TEUR
322) |
|
|
8. Ergebnis der gewöhnlichen
Geschäftsfähigkeit |
-1.240.365,04 |
-420 |
9. Sonstige Steuern |
24.159,32 |
0 |
10. Steuern vom Ertrag |
45.900,22 |
31 |
11. Jahresfehlbetrag |
1.310.424,58 |
451 |
12. Abschreibung von den
Kapitalkonten |
1.310.424,58 |
451 |
13. Bilanzgewinn |
0,00 |
0 |
Anhang für 2012
Allgemeine Hinweise
Der vorliegende Jahresabschluss wurde gemäß §§ 242 ff. und §§ 264
ff. HGB sowie nach
den einschlägigen Vorschriften des Gesellschaftsvertrags
aufgestellt. Die Gesellschaft erfüllt
die Größenmerkmale einer mittelgroßen Kapitalgesellschaft. Die
Gesellschaft verwendet den
Gemeinschaftskontenrahmen des Verbandes Deutscher Reeder, um dem
besonderen Geschäft der Gesellschaft
Rechnung zu tragen.
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Für die Aufstellung des Jahresabschlusses waren unverändert die
nachfolgenden Bilanzierungs- und
Bewertungsmethoden maßgebend:
Das Sachanlagevermögen ist zu Anschaffungskosten angesetzt und
wird, soweit abnutzbar, um planmäßige
Abschreibungen vermindert.
Das Tankschiff wird nach Maßgabe der voraussichtlichen
Nutzungsdauer um planmäßige
Abschreibungen vermindert. Es wird die lineare Abschreibungsmethode
angewandt.
Bei den Finanzanlagen werden die Anteilsrechte zu
Anschaffungskosten angesetzt.
Die Vorrätewerden zu Anschaffungskosten bzw. zu den niedrigeren
Tageswerten angesetzt.
Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sind zum Nennwert
angesetzt. Unverzinsliche Forderungen
mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr sind abgezinst. Allen
risikobehafteten Posten ist durch die
Bildung angemessener Einzelwertberichtigungen Rechnung getragen
worden.
Die Steuerrückstellungen und sonstigen Rückstellungen
berücksichtigen alle ungewissen
Verbindlichkeiten. Die sonstigen Rückstellungen sind in der Höhe des
Erfüllungsbetrages angesetzt, der nach
vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist. Die
Steuerrückstellungen mit einer
Restlaufzeit von mehr als einem Jahr wurden nicht abgezinst, da von
dem Beibehaltungswahlrecht gemäß Art.
67 Abs. 1 Satz 4 EGHGB Gebrauch gemacht wurde. Zum
31. Dezember 2012 besteht eine Überdeckung der
Rückstellung in Höhe von TEUR 8 (Vj.
TEUR 113).
Verbindlichkeitensind zum Erfüllungsbetrag angesetzt.
Auf fremde Währung lautende Vermögensgegenstände und
Verbindlichkeiten wurden grundsätzlich
mit dem Devisenkassamittelkurs zum Abschlussstichtag umgerechnet.
Bei einer Restlaufzeit von mehr als
einem Jahr wurde dabei das Realisationsprinzip (§ 252 Abs. 1 Nr. 4
Halbsatz 2 HGB) und das
Anschaffungskostenprinzip (§ 253 Abs. 1 Satz 1 HGB) beachtet.
Aufwendungen und Erträge in fremder Währung werden zum
Durchschnittskurs umgerechnet.
Erläuterungen zur Bilanz
Anlagevermögen
Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens ist
unter Angabe der Abschreibungen des
Geschäftsjahres im Anlagenspiegel dargestellt.
Finanzanlagen
Ausgewiesen wird die Beteiligung an der von der Gesellschaft
gegründeten Titan Glory
(Panama) Shipping S.A., Panama City/Panama.
Die Gesellschaft hält 100 % der Anteile. Ein Kapital wurde nicht
festgesetzt.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
Die Forderungen gegen den Charterer Titan Maritime S.A, Panama,
stammen aus den Jahren
2010 (TUSD 1.191), 2011 (TUSD 7.473) und 2012 (TUSD
7.388). Per 31. Dezember 2012 sind die
Forderungen zu 50 % wertberichtigt; die gebildeten
Einzelwertberichtigungen betragen
insgesamt TUSD 8.026.
Zu den Charterforderungen wurde mit dem Charter Restructuring
Agreement vom 31. März
2010 nebst Nachtrag vom 29. Juni 2010 eine
Zahlungsvereinbarung geschlossen. Da die
Charterforderungen danach bis spätestens Ende 2014 fällig werden,
wurden sie unter Verwendung des
laufzeitkongruenten Abzinsungssatzes der Deutschen Bundesbank von
3,79 % abgezinst.
Die Bewertung der Charterforderung erfolgte mit den jeweiligen
Zugangskursen von durchschnittlich
1,3268 USD/EUR in 2010 und 1,3917 USD/EUR in
2011 sowie in 2012 mit dem Stichtagskurs
per 31. Dezember 2012 von 1,3194 USD/EUR.
Forderungen gegen Gesellschafter
Die Forderungen gegen Gesellschafter betreffen in Höhe von TEUR
1.297 von der DSFonds-Treuhand
GmbH, Dortmund, treuhänderisch verwaltete Guthaben der Gesellschaft
aus der Rückforderung
gewinnunabhängiger Auszahlungen bzw. aus der Kapitalerhöhung 2012.
Ferner betreffen die Forderungen gegen Gesellschafter die
bisherigen Entnahmen der
Kommanditisten, die aufgrund der angespannten
Liquiditätslage unserer Gesellschaft im
Jahre 2012 in Höhe von TEUR 674 (bis zu 7 % bezogen auf das
ursprüngliche Kommanditkapital) von den
Kommanditisten zurückgefordert wurden. Soweit sich Kommanditisten an
der Kapitalerhöhung beteiligen, mindert
sich der Umfang der zurückgeforderten Auszahlungen. Bis zum
Bilanzstichtag wurden die angeforderten
Beträge bis auf TEUR 159 zurückgezahlt. Die zum Bilanzstichtag
noch offenen Ansprüche werden als Forderungen
gegen Gesellschafter ausgewiesen.
Daneben bestehen Forderungen in Höhe von TEUR 274 aus
gezeichnetem, zum 31. Dezember 2012
noch nicht eingezahlten Kommanditkapital aus der Kapitalerhöhung.
Sonstige Vermögensgegenstände
Die Sonstigen Vermögensgegenstände betreffen im Wesentlichen
Heuerverrechnungen (TEUR
31), Forderungen aus Gewerbesteuer (TEUR 26) und
Forderungen gegen Agenten (TEUR 11).
Eigenkapital
Auf der außerordentlichen Gesellschafterversammlung am 10. Mai
2012 wurde eine Kapitalerhöhung
um bis zu TEUR 2.622 beschlossen. Bis zum 31.
Dezember 2012 wurde zusätzliches Kommanditkapital
in Höhe von TEUR 1.872 gezeichnet und bis auf TEUR 274
eingezahlt. Die Eintragung der
Kapitalerhöhung in das Handelsregister ist nicht erfolgt.
Zum Bilanzstichtag eingeforderte ausstehende Einlagen in Höhe von
TEUR 274 werden unter den Forderungen
gegen Gesellschafter ausgewiesen.
Auf die weiteren Erläuterungen zur Vermögens-, Finanz- und
Ertragslage wird verwiesen.
Rücklagen
Die Position beinhaltet das auf die Kommanditeinlage und auf das
Gesellschafterdarlehen des
Garantkapitals in Höhe von 5 % zu leistende Agio. Auf die
Kommanditeinlagen der Kapitalerhöhung
2012 war kein Agio zu leisten.
Steuerrückstellungen
Die Position beinhaltet im Wesentlichen die Gewerbesteuer auf die
Unterschiedsbeträge zum Seeschiff und
zum Schiffshypothekendarlehn.
Sonstige Rückstellungen
Die sonstigen Rückstellungen wurden im Wesentlichen für
ausstehende Eingangsrechnungen sowie
Urlaubsansprüche und Prüfungskosten gebildet.
Verbindlichkeiten
Die Restlaufzeiten der Verbindlichkeiten sind im
Verbindlichkeitenspiegel im Einzelnen
dargestellt.
Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern
Die Verbindlichkeiten bestehen im Wesentlichen gegenüber
Garantkommanditisten, die
ihre Gesellschafterdarlehn noch nicht in
Kommanditeinlagen umgewandelt haben sowie
gegenüber dem Bereederer Gulf Marine Management (Deutschland) GmbH
& Co. KG aus den
Betriebskostenabrechnungen der Vorjahre und des Jahres
2012.
Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung
Sonstige betriebliche Erträge
Es handelt sich im Wesentlichen um Kursgewinne (TEUR 132) sowie
die Schiffsbetriebskostendifferenz
(TEUR 53).
Sonstige betriebliche Aufwendungen
Es handelt sich im Wesentlichen um Zuführungen zu
Einzelwertberichtigungen auf
Forderungen aus Lieferungen und
Leistungen (TEUR 3.711), um Kursverluste (TEUR 270) und
Geschäftsbesorgungshonorare (TEUR 287).
Steuern vom Ertrag
Im Wesentlichen handelt es sich um die Anpassung der Dotierung
der Gewerbesteuer auf
die Unterschiedsbeträge zum Seeschiff und zum
Schiffshypothekendarlehen, die durch
den Übergang zur Tonnagesteuer entstanden sind sowie die Zuführung
der Gewerbesteuer 2012.
Erläuterungen zur Liquiditätslage und zur Fortführung der
Gesellschaft
Zur Sicherstellung der erforderlichen Liquidität wurde gemäß
Gesellschafterbeschluss vom 10. Mai
2012 eine Restrukturierung der Gesellschaft durchgeführt. Dabei
wurde eine Kapitalerhöhung um bis zu
TEUR 2.622 Mio. beschlossen. Bis zum 31. Dezember 2012
wurde hierzu zusätzliches Kommanditkapital in Höhe
von TEUR 1.872 gezeichnet und bis auf
TEUR 274 eingezahlt.
Zur Sicherung der Zahlungsfähigkeit wurden in 2012 Auszahlungen
in Höhe von TEUR 674
(bis zu 7 % bezogen auf das ursprüngliche
Kommanditkapital) von den Kommanditisten
zurückgefordert. Bis zum Bilanzstichtag waren die fällig gestellten
Rückforderungen bis auf TEUR 159
zurückgezahlt.
Sonstige Angaben
Hafteinlage
Die im Handelsregister eingetragene Hafteinlage von TEUR 36.984
war ursprünglich in
voller Höhe erbracht. Durch die getätigten Entnahmen lebt
die Haftung insoweit wieder auf, als
dass sie nicht durch Einzahlungen der Gesellschafter - auch auf die
Erhöhung der Pflichteinlagen -
reduziert wurde. Sie beträgt zum 31. Dezember 2012 TEUR 8.485.
Geschäftsführung und Vertretung
Die Geschäftsführung und Vertretung der Gesellschaft obliegen der
persönlich haftenden Gesellschafterin
DS-Rendite-Fonds Nr. 106 VLCC Titan Glory GmbH, Dortmund, vertreten
durch ihre alleinvertretungsberechtigten
Geschäftsführer:
Herrn Josef Verhoven, Geschäftsführer, Essen (ausgeschieden am
22. März 2012)
Herrn Herbert Sacksteder, Geschäftsführer, Bonn
Herrn Herbert Vogel, Geschäftsführer, Velbert (seit 22. März
2012)
Von der Befreiungsvorschrift des § 289 Abs. 4 HGB wird Gebrauch
gemacht.
Verwaltungsrat
Dr. Kurt-Bernd Opderbeck
(Vorsitzender) |
Finanzkaufmann |
Heiner Duscher |
Geschäftsführender
Gesellschafter der Firma Baumgärtner
& Duscher |
Björn Nullmeyer |
Bankkaufmann |
Die Verwaltungsratsvergütung betrug im abgelaufenen Geschäftsjahr
TEUR 7.
Persönlich haftende Gesellschafterin
Persönlich haftende Gesellschafterin ist die DS-Rendite-Fonds Nr.
106 VLCC Titan Glory
GmbH, Dortmund. Sie hat ein gezeichnetes Kapital in Höhe
von TEUR 25. Sie leistet keine Einlage
und ist am Vermögen der Gesellschaft nicht beteiligt.
Dortmund, 17. Dezember 2013
DS-Rendite-Fonds
Nr. 106 VLCC Titan Glory
GmbH
Die Prüfung und die Feststellung des Jahresabschlusses durch die
Gesellschafterversammlung stehen noch
aus.
|
Anschaffungskosten
01.01./31.12.2012 EUR |
Kumulierte 01.01.2012 EUR
|
Abschreibungen Zugänge EUR
|
31.12.2012 EUR
|
Buchwerte 31.12.2012 EUR
|
31.12.2011 TEUR
|
Entwicklung des
Anlagevermögens |
|
|
|
|
|
|
I. Sachanlagen |
|
|
|
|
|
|
Tankschiff |
70.912.908,41 |
56.035.421,41 |
4.391.907,00 |
60.427.328,41 |
10.485.580,00 |
14.877 |
II. Finanzanlagen |
|
|
|
|
|
|
Anteile an verbundenen
Unternehmen |
1,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
1,00 |
0 |
|
70.912.909,41 |
56.035.421,41 |
4.391.907,00 |
60.427.328,41 |
10.485.581,00 |
14.877 |
Forderungen und Verbindlichkeiten
Die Vorjahreszahlen werden jeweils in Klammern angegeben.
|
Insgesamt EUR
|
davon
Restlaufzeit |
davon
gesichert: |
bis 1 Jahr EUR
|
1 bis 5 Jahre EUR
|
über 5 Jahre EUR
|
EUR |
durch: |
A. Forderungen und sonstige
Vermögensgegenstände |
|
|
|
|
|
|
1. Forderungen aus Lieferungen
und Leistungen |
5.612.108,43 |
104.179,86 |
5.507.928,57 |
0,00 |
|
|
|
(3.672.037,07) |
(85.719,86) |
(3.586.317,21) |
(0,00) |
|
|
2. Forderungen gegen
Gesellschafter |
1.746.823,44 |
1.746.823,44 |
0,00 |
0,00 |
|
|
|
(160,00) |
(160,00) |
(0,00) |
(0,00) |
|
|
3. Sonstige
Vermögensgegenstände |
67.976,60 |
67.976,60 |
0,00 |
0,00 |
|
|
|
(115.167,04) |
(115.167,04) |
(0,00) |
(0,00) |
|
|
|
7.426.908,47 |
1.918.979,90 |
5.507.928,57 |
0,00 |
|
|
|
(3.787.364,11) |
(201.046,90) |
(3.586.317,21) |
(0,00) |
|
|
B. Verbindlichkeiten |
|
|
|
|
|
|
1. Verbindlichkeiten gegenüber
Kreditinstituten |
12.708.026,27 |
4.973.946,95 |
7.734.079,32 |
0,00 |
12.708.026,27 |
Schiffshypothek
*) |
|
(14.059.553,79) |
(3.198.931,77) |
(10.860.622,02) |
(0,00) |
(14.059.553,79) |
|
2. Verbindlichkeiten aus
Lieferungen und Leistungen |
201.963,02 |
201.963,02 |
0,00 |
0,00 |
|
|
|
(383.127,23) |
(383.127,23) |
(0,00) |
(0,00) |
|
|
3. Verbindlichkeiten gegenüber
Gesellschaftern |
815.829,00 |
244.329,00 |
0,00 |
571.500,00 |
|
|
|
(831.179,81) |
(259.679,81) |
(0,00) |
(571.500,00) |
|
|
4. Verbindlichkeiten gegenüber
verbundenen Unternehmen |
2.040,93 |
2.040,93 |
0,00 |
0,00 |
|
|
|
(2.040,93) |
(2.040,93) |
(0,00) |
(0,00) |
|
|
5. Sonstige Verbindlichkeiten |
50.293,90 |
50.293,90 |
0,00 |
0,00 |
|
|
|
(29.445,86) |
(29.445,86) |
(0,00) |
(0,00) |
|
|
|
13.778.153,12 |
5.472.573,80 |
7.734.079,32 |
571.500,00 |
|
|
|
(15.305.347,62) |
(3.873.225,60) |
(10.860.622,02) |
(571.500,00) |
|
|
*)
Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind ferner durch
Abtretung der Charter sowie sämtlicher
Versicherungsansprüche gesichert.
Lagebericht 2012
Marktentwicklung
Das Jahr 2012 hat sich im Tankersegment negativ entwickelt. Das
erste Halbjahr wurde
zwar im Durchschnitt mit Charterraten von ca. 30 TUSD/Tag
abgeschlossen, anschließend fielen die
Raten aber deutlich. Auf das Gesamtjahr 2012 bezogen lag der
Durchschnitt daher bei ca. 21 TUSD/Tag.
Bis Oktober 2013 lag die Durchschnittsrate in 2013 bei
rund 10 TUSD/Tag. Für diese negative Entwicklung
werden verschiedene Gründe angeführt.
Zum einen hat sich auf der Angebotsseite die Transportkapazität in
Tonnage gerechnet in den vergangenen
fünf Jahren deutlich erhöht. Zum anderen haben sich nachfrageseitig
die Transportwege für Rohöl durch
verschiedene Faktoren in den vergangenen Jahren
drastisch verändert. So konnte beispielsweise die USA als
weltweit größter Rohölimporteur die
Importe durch den Fracking-Boom drastisch reduzieren. Eine
nachhaltige Erholung der Charterraten
ist erst dann zu erwarten, wenn der Aufbau weiterer Kapazitäten
gestoppt werden kann und die weltweite
Ölförderung erhöht wird. Seit Oktober 2013 setzte eine
Ratensteigerung auf über 45 TUS$/Tag ein. Ein ähnlich
hohes Niveau wurde zuletzt im Januar
2010 erzielt. Der Durchschnitt der letzten zehn Jahre auf dem
Spotmarkt lag für VLCCs bei rund 50
TUS$/Tag. Zudem hält im Gegensatz zum letzten Jahr dieser positive
Trend bisher an. Jedoch bleibt
abzuwarten, wie nachhaltig diese Entwicklung tatsächlich
ist.
Geschäftsverlauf
Mit dem Charterer Titan Maritime S.A., Panama, der zur Pacific
Star International Holding Corp.,
British Virgin Islands, gehört, hatten wir einen
Langfrist-Chartervertrag bis Ende 2017
abgeschlossen. Aufgrund der Marktsituation ist der Charterer seinen
in 2009 entstandenen
Zahlungsverpflichtungen aus dem Chartervertrag nur teilweise
nachgekommen. Zum 31. Dezember 2009 betrug der
Zahlungsrückstand ca. 3,2 Mio. US$. Die
Geschäftsbesorgerin hat nach langen und intensiven Verhandlungen mit
dem Charterer und dem Charter-Garanten
in 2010 ein Lösungskonzept vereinbart, das für das Schiff
der Gesellschaft sowie sieben weitere Schiffe von
Dr. Peters Fondsgesellschaften, für die
der Charter-Garant ebenfalls eine Chartergarantie abgegeben hat, u.
a. die komplette Bezahlung der
Außenstände aus 2009 vorsah. Diese ist zwischenzeitlich wie
vereinbart erfolgt.
Die Charterraten der Titan Glory richten sich nach der
Entwicklung der durchschnittlichen,
monatlichen Spotmarktraten nach Clarkson. Bis 2011 haben sich bei
diesem Schiff aufgrund der Differenz
zwischen den jeweiligen Festcharterraten (abzgl. Fremdkommission)
und den mit den Fondsgesellschaften
vertraglich vereinbarten Raten kumulierte neue Zahlungsrückstände
aufgebaut. Diese betragen bei unserer
Gesellschaft 10,8 Mio. US$. Die Rückstände sind
entstanden, weil das Schiff bisher nicht von Zahlungen aus
Überschüssen profitieren konnte. Die
geschlossene Vereinbarung sieht vor, dass die über die
ursprünglichen Zeitcharterraten
hinausgehenden Überschüsse verwandt werden, um Rückstände der Titan
Glory, zurückzuführen. Der danach Ende
2014 bestehende Stundungsbetrag ist dann in
voller Höhe am Ende der Restrukturierungslaufzeit 2014 zu
bezahlen.
Im Bereich der Schiffsbetriebskosten besteht eine
Partizipationsregelung, wodurch nur ein
geringer Teil etwaiger höherer Schiffsbetriebskosten durch die
Fondsgesellschaft zu tragen ist. Den
Hauptteil müsste der Schiffsmanager tragen.
Das Geschäftsjahr 2012 schließt insgesamt mit einem
Jahresfehlbetrag von 1.310.424,58 €
ab.
Auf der außerordentlichen Gesellschafterversammlung des Jahres
2012 am 10. Mai 2012
wurde eine Kapitalerhöhung um bis zu 7 % des
Kommanditkapitals beschlossen. Diese
wurde entsprechend umgesetzt.
Die finanzierenden Banken haben dem zugrundeliegenden
Restrukturierungskonzept mit
den erforderlichen Tilgungsaussetzungen und den
Anpassungen der CovenantRegelungen
durch Aufhebung des Gremienvorbehalts zugestimmt.
Nachtragsbericht
Das aufgrund der Zahlungsrückstände gegen den Charterer vor dem
High Court in London geführte Verfahren
wurde zu Gunsten der Fondsgesellschaft entschieden. Die aus diesem
Verfahren erwirkten Titel belaufen sich
für die Titan Glory auf 6,7 Mio. US$. Durch
das positive Urteil konnte der Druck auf die Pacific Star-Gruppe
deutlich erhöht werden.
In der Folge wurden die Verhandlungen mit der Pacific Star-Gruppe
wieder aufgenommen. Als Ergebnis dieser
intensiven Verhandlungen wurde am 22. November 2013 ein neues
Term Sheet unterschrieben. Wesentliche
Eckpunkte dieser Vereinbarung sind eine marktabhängige
Charterratenzahlung (Mindestrate 19 TUS$/Tag plus
Profit-Sharing) sowie eine lastenfreie
Rücklieferung der Titan Glory an die Fondsgesellschaft bis
spätestens zum 30. April 2014.
Hinsichtlich der Außenstände des Charterers liegt ein
Vergleichsangebot vor, über dessen
Annahme oder Ablehnung die Gesellschafter der Fondsgesellschaft in
2014 abstimmen werden.
Vermögens- und Finanzlage
Zur Finanzierung des Seeschiffes besteht ein langfristiges
Schiffshypothekendarlehen, das zum 31.
Dezember 2012 in Höhe von 15.100 TUS$ valutiert, Die
Zinsvereinbarungen sind im kurz- und
mittelfristigen Bereich geschlossen.
Aufgrund der o. g. Chartersituation mussten die geplanten
Auszahlungen an die Gesellschafter für
die Geschäftsjahre 2009 bis 2012 zunächst zurückgestellt werden. Die
Zahlungsfähigkeit der Gesellschaft ist
derzeit gewährleistet.
Zukünftige Entwicklungen, Chancen und
Risiken
Das Schiff entspricht technisch gesehen dem höchsten geforderten
Standard. Risiken ergeben sich
hauptsächlich aus dem Beschäftigungsrisiko, hinsichtlich der
spätestens Ende April 2014 endenden
Festvercharterung, insbesondere im Hinblick auf Risiken in
Abhängigkeit von der Charterratenentwicklung für
VLCCs. Hinzu kommt das Delkredererisiko
hinsichtlich der noch nicht wertberichtigten Forderungen gegen den
aktuellen Charterer. Hinzu kommen die
allgemeinen Risiken aus der Kursentwicklung des US-Dollar und etwaig
steigenden Fremdkapitalzinsen. Wir
begegnen diesen Risiken durch ein stringentes Monitoring
der Entwicklung der Finanzmärkte und durch ein
aktives Finanzmanagement, das die Verwendung
von Finanzinstrumenten einschließt.
Dortmund, 17. Dezember 2013
DS-Rendite-Fonds
Nr. 106 VLCC Titan Glory
GmbH |